Африке требуется $130–$170 миллиардов ежегодных инвестиций в инфраструктуру но она получает только $80–$90 миллиардов — разрыв в $60–$100 миллиардов каждый год который стоит континенту 2% роста ВВП с накоплением
Разрыв не является нехваткой капитала — это узкое место в подготовке проектов. Менее 10% запланированных инфраструктурных проектов в Африке когда-либо достигают финансового закрытия
AfCFTA — крупнейшее в мире соглашение о свободной торговле — требует $120,83 миллиарда в транспортной инфраструктуре к 2030 году и $22,4 миллиарда в энергетической инфраструктуре к 2040 году только для функционирования на базовом уровне
Диаспора Африки перевела примерно $95 миллиардов в 2023 году — больше, чем прямые иностранные инвестиции и иностранная помощь вместе взятые на многих рынках — однако почти все эти средства идут на потребление домохозяйств, а не на продуктивные инвестиции
Многосторонняя гарантия НДБ может привлечь $1 государственного капитала в $5–$10 частных инвестиций, что делает совместные инвестиции в проекты, поддерживаемые НДБ, самым мощным инструментом снижения рисков в африканской инфраструктуре сегодня
Суверенные фонды благосостояния Африки теперь управляют более $100 миллиардов активов и активно структурируются как партнеры по совместным инвестициям для частного капитала
Пять стран — Эфиопия, Гана, Сенегал, Уганда, Зимбабве — внедрили формальные рамки стимулов для капитала диаспоры, включая налоговые льготы и инструменты облигаций для диаспоры
Существуют точки входа на каждом уровне капитала: от покупок ETF за $1 до институциональных совместных инвестиций свыше $1M в проекты, поддерживаемые НДБ
Как мы можем помочь
Африке требуется от $130 миллиардов до $170 миллиардов ежегодных инвестиций в инфраструктуру. В настоящее время она получает от $80 до $90 миллиардов. Разрыв — консервативно $60 миллиардов в год, возможно $100 миллиардов — не является проблемой финансирования в традиционном смысле. Это проблема подготовки проектов.
Менее 10% запланированных инфраструктурных проектов в Африке когда-либо достигают финансового закрытия.
Это различие имеет огромное значение.
Проблема финансирования означает, что капитал дефицитен. Проблема подготовки проектов означает, что капитал в избытке, но ждет подходящего входа — а вход еще не построен.
Для чернокожих американских инвесторов, предпринимателей диаспоры и африканских бизнес-лидеров с опытом финансовой структуры этот вход — это бизнес-возможность.
Важное число
2% — ежегодное снижение роста ВВП, которое Африка испытывает из-за того, что этот инфраструктурный разрыв не заполняется. Умноженное за десятилетие, это недостача представляет триллионы упущенного экономического производства, упущенной бизнес-выручки и упущенного создания богатства по всему континенту.
Это также, по той же логике, ценность, которая переходит к тем, кто закроет разрыв.
Почему существует разрыв — и почему он сохраняется
Африканский банк развития точно оценил потребность.
Бывший министр экономики Сенегала Амаду Хотт публично заявил, что Африке необходимо умножить свои текущие усилия по подготовке проектов "в 100 или даже 150 раз", чтобы удовлетворить спрос.
Узкое место находится выше финансирования. Проекты не достигают статуса, подходящего для банковского финансирования, потому что:
Исследования осуществимости неполные или недостаточно финансируемые
Регуляторные рамки по всему континенту остаются непоследовательными в 54 суверенных юрисдикциях
Правительства часто не имеют технической способности структурировать проекты в соответствии со стандартами институциональных инвестиций
Ценообразование рисков международными инвесторами завышает политические и исполнительные риски по сравнению с фактическими основами проекта
Следствием является то, что в мире нет нехватки капитала, ищущего африканскую инфраструктуру — не хватает проектов, достаточно хорошо структурированных для получения этого капитала.
Частные инвестиционные фонды, учреждения развития, суверенные фонды благосостояния и все больше капитала, согласованного с БРИКС, все оборачиваются вокруг одного и того же набора банковских возможностей.
