Diyaspora aileleri, ABD, Batı Afrika ve Karayipler'de zaten milyarlarca dolar hareket ettiriyor; avantaj, her yargı alanında vergi verimliliğini, yönetimi ve anlaşma erişimini koruyan gerçek aile ofisi mimarisi inşa edenlere ait olacak.
Diaspora aileleri, çoğu fonun asla toplayamayacağı kadar fazla sermayeyi sınırları aşarak hareket ettiriyor, ancak bu paranın çok azı, yatırım, miras ve sınır ötesi hukuk için oluşturulmuş disiplinli yapılar içinde hareket ediyor.
Her yıl, diaspora toplulukları Afrika ve Karayipler'e 100 milyar dolardan fazla ve dünya genelinde 200 milyar dolardan fazla gönderiyor, bu da büyük ölçüde havaleler ve resmi olmayan düzenlemeler aracılığıyla gerçekleşiyor, yatırım ve yönetim için tasarlanmış resmi araçlar yerine.
Afrika diaspora yatırımcıları artık anahtar pazarlarda önemli bir gayrimenkul talebi yaratıyor, mülkü stratejik, değer inşa eden bir varlık olarak değerlendiriyor ve sadece tüketim olarak değil.
Afrika aile ofisleri, yeni varlık sahiplerinin düzenlemelerini resmileştirmesi ve özel piyasalara, altyapıya ve gerçek varlıklara daha fazla yönelmesiyle önümüzdeki beş yıl içinde varlık değerlerinde güçlü bir büyüme bekliyor.
Miami gibi merkezler etrafındaki Karayip ve Latin Amerika varlık ekosistemleri, bölgesel sermaye ve küresel anlaşma erişimi için benzer platformlar inşa ediyor.
ABD, Batı Afrika ve Karayipler arasındaki koridor zaten sayılarda mevcut. Soru, bu topluluktaki ailelerin ve operatörlerin bu koridora uygun bir mimari verip vermeyeceğidir.
Aile ofisleri, ultra yüksek net değerli ailelerin yatırım, vergi ve yönetimi tek bir bilanço etrafında merkezileştirmek için araçlar olarak başladı.
Artık tek aile ve çoklu aile biçimlerinde faaliyet gösteriyorlar, bazıları fonlara pasif tahsisler yapmaya odaklanırken, diğerleri özel anlaşmalar ve işletme şirketleri için doğrudan yatırım ekipleri oluşturuyor.
Afrika pazarlarında, aile ofisleri giderek daha fazla, altyapıyı, yenilenebilir enerjiyi ve büyüme işletmelerini destekleyebilen sabırlı sermaye motorları olarak tanımlanıyor, geleneksel özel sermaye gibi aynı fon ömrü kısıtlamalarına tabi olmadan.
Afrika özel sermaye çalışmaları, egemen varlık fonları, emeklilik fonları, vakıflar, fonlar ve aile ofislerinin artık Afrika stratejilerinde fonlar ve doğrudan yerleştirmeler için temel bir yatırımcı tabanı olarak birlikte göründüğünü belirtmektedir.
Karayip diaspora analizi, diaspora hanelerini potansiyel bir “varlık sınıfı” olarak çerçeveliyor; tasarruflar, havaleler ve doğru aracılar varsa daha kurumsal araçlara dönüştürülebilecek resmi olmayan yatırım gücü ile.
ABD'de, danışmanlık firmaları, küresel ailelerin sınır ötesi varlıkları, özel piyasa maruziyetini ve mirası yönetmek için aile ofislerini kullandığını, geleneksel perakende aracılık platformlarının asla ele alacak şekilde tasarlanmadığını bildirmektedir.
Diaspora koridoru için, bir aile ofisi sadece prestij aracı değildir.
Bu, ABD merkezli kazançların, Afrika ve Karayip varlıklarının ve sınır ötesi anlaşma akışının tek bir strateji içinde yönetilebileceği kontrol panelidir; bankacılık hesapları, resmi olmayan ortaklıklar ve geçici özel amaçlı araçlar arasında dağılmak yerine.
Sınır ötesi özel piyasa danışmanlığı, uluslararası sermaye hareket ettiren aile ofislerinin karmaşık ABD vergi yasaları, miras planlama kuralları ve getirileri yavaşça eritebilecek veya istenmeyen uyum yükümlülüklerini tetikleyebilecek küresel düzenleyici rejimleri aşmak zorunda olduğunu belirtmektedir.
Uluslararası miras planlama uzmanları, yalnızca ABD'ye ait aileler için sorunsuz çalışan şeylerin, aile üyeleri, varlıklar veya varlıkların farklı miras, raporlama ve kontrol kurallarına sahip birden fazla yargı bölgesinde bulunması durumunda önemli vergi maruziyeti, idari gecikmeler ve hukuki çatışmalar yaratabileceğini uyarıyor.
Hukuki yapı kılavuzları, düzenleyici sınıflandırmanın vergi kadar önemli olduğunu vurgulamaktadır.
Üçüncü taraf varlıkları üstlenen veya ticari bir yatırım yöneticisi gibi fazla çalışan bir aile ofisi, istemeden MiFID II, AIFMD veya yerel yatırım danışmanlığı kuralları gibi rejimlerin kapsamına girebilir ve bu durum, orijinal planda yer almayan raporlama ve sermaye gereksinimleri ile sonuçlanabilir.
UAE, Miami ve Londra gibi merkezlerden gelen sınır ötesi vergi brifingleri, küresel olarak genişleyen ailelerin, tutarlı bir tasarım olmadan yeni yargı alanlarında varlıklar eklediğini ve karmaşık görünen ancak verimlilik ve uyumun basit testlerini geçemeyen şirketler ve tröstler ağları oluşturduğunu vurgulamaktadır.
Her sınırda yapı kaybetmek pratik bir risktir.
Bir diaspora ailesi, Batı Afrika'da gayrimenkul için bir holding şirketi, Karayipler'de turizm varlıkları için bir ortaklık ve işletmeler için ABD araçları ekleyebilir; her biri izole bir şekilde tasarlanmıştır.
Üst düzey bir mimari olmadan, vergi yükü, düzenleyici sürtünme ve miras karmaşıklığı görünmez bir şekilde birikir ve yapı kendi ağırlığı altında çöker.
Aile ofisi kurulumu üzerine hukuki ve danışmanlık literatürü, ABD-Batı Afrika-Karayip koridoruna uyarlanabilecek bir dizi yapı taşı üzerinde birleşmektedir.
Temelinde, likit portföyler, özel fon payları ve doğrudan yatırımları sahiplenen bir holding varlığı veya varlıklar serisi bulunmaktadır; bu, mülk planlaması ve hayırseverlik için tröstler ve vakıflarla desteklenmektedir.
Tek aile ofisleri, bir ailenin vergi profili ve yargı alanı karışımına göre özelleştirilmiş LLC'ler, şirketler ve tröstlerin özel kombinasyonlarına yönelirken, çok aile ofisleri, birden fazla müşteriye hizmet veren danışmanlık işletmelerinin üzerine katmanlanmış daha standart yapılar kullanmaktadır.
Sınır ötesi rehberlik, holding şirketleri ve tröstler için ikamet seçimlerini anlaşma ağları, raporlama yükümlülükleri ve anlaşmazlıkları ve mirası yönetecek yerel hukuk sistemleri ile uyumlu hale getirmenin önemini vurgulamaktadır.
ABD vatandaşları, Afrika varlıkları ve Karayip çıkarları olan aileler, ABD miras ve hediye vergisi kurallarını, kontrol edilen yabancı şirket rejimlerini ve FATCA ve CRS gibi bilgi raporlama yükümlülüklerini, Afrika ve Karayip yargı alanlarındaki yerel vergi ve mülk yasaları ile birlikte dikkate almak zorundadır.
