تقوم عائلات الشتات بالفعل بتحويل مليارات الدولارات عبر الولايات المتحدة وغرب إفريقيا ومنطقة الكاريبي؛ ستكون الميزة لأولئك الذين يبنون بنية حقيقية لمكاتب العائلات تحافظ على الكفاءة الضريبية، والحوكمة، والوصول إلى الصفقات في كل ولاية قضائية.
تقوم عائلات الشتات بالفعل بنقل المزيد من رأس المال عبر الحدود أكثر مما ستجمعه معظم الصناديق، لكن القليل من هذا المال ينتقل داخل هياكل منضبطة مصممة للاستثمار، والخلافة، والقانون عبر الحدود.
كل عام، ترسل المجتمعات الشتات أكثر من 100 مليار دولار إلى إفريقيا ومنطقة الكاريبي وأكثر من 200 مليار دولار على مستوى العالم، بشكل كبير من خلال التحويلات والترتيبات غير الرسمية بدلاً من المركبات الرسمية المصممة للاستثمار والحوكمة.
يُعتبر مستثمرو الشتات الأفارقة الآن محركًا كبيرًا للطلب على العقارات عبر الأسواق الرئيسية، حيث يعاملون الممتلكات كأصل استراتيجي لبناء القيمة وليس مجرد استهلاك.
تتوقع المكاتب العائلية الأفريقية نموًا قويًا في قيم الأصول على مدار السنوات الخمس المقبلة حيث يقوم حاملو الثروة الجدد بتشكيل ترتيباتهم ويميلون بشكل أكبر نحو الأسواق الخاصة، والبنية التحتية، والأصول الحقيقية.
تقوم أنظمة الثروة في منطقة الكاريبي وأمريكا اللاتينية حول مراكز مثل ميامي بهدوء ببناء منصات مماثلة لرأس المال الإقليمي والوصول إلى الصفقات العالمية.
الممر بين الولايات المتحدة وغرب إفريقيا ومنطقة الكاريبي موجود بالفعل في الأرقام. السؤال هو ما إذا كانت العائلات والمشغلون في هذه المجتمع سيعطون هذا الممر التصميم المناسب.
بدأت المكاتب العائلية كمركبات للعائلات ذات الثروات العالية جدًا لتركيز الاستثمار، والضرائب، والإدارة حول ميزانية واحدة.
يعملون الآن في أشكال عائلية فردية ومتعددة العائلات، مع تركيز بعضهم على التخصيصات السلبية للصناديق وآخرين يبنون فرق استثمار مباشرة للصفقات الخاصة والشركات التشغيلية.
في الأسواق الأفريقية، يتم وصف المكاتب العائلية بشكل متزايد على أنها محركات رأس المال الصبورة التي يمكن أن تدعم البنية التحتية، والطاقة المتجددة، والأعمال النامية دون قيود حياة الصندوق التقليدية مثل الأسهم الخاصة.
تشير دراسات رأس المال الخاص الأفريقي إلى أن صناديق الثروة السيادية، وصناديق المعاشات، والهبات، والمؤسسات، والمكاتب العائلية تظهر الآن معًا كقاعدة مستثمرين أساسية للصناديق والت placements المباشرة في الاستراتيجيات الأفريقية.
تحلل دراسات الشتات في منطقة الكاريبي الأسر الشتات نفسها كفئة أصول محتملة، مع المدخرات، والتحويلات، وقوة الاستثمار غير الرسمية التي يمكن تنظيمها في مركبات مؤسسية أكثر إذا كانت الوسطاء المناسبون موجودين.
في الولايات المتحدة، تفيد الشركات الاستشارية أن العائلات العالمية تستخدم المكاتب العائلية لإدارة الثروة عبر الحدود، والتعرض للأسواق الخاصة، والخلافة بطرق لم يتم تصميم منصات الوساطة التقليدية للتعامل معها.
بالنسبة لممر الشتات، فإن المكتب العائلي ليس مجرد مركبة للهيبة.
إنه لوحة التحكم حيث يمكن إدارة الأرباح المستندة إلى الولايات المتحدة، والأصول الأفريقية والكاريبية، وتدفق الصفقات عبر الحدود داخل استراتيجية واحدة بدلاً من تشتت عبر حسابات مصرفية، وشراكات غير رسمية، ومركبات خاصة ذات أغراض خاصة.
تشير استشارات الأسواق الخاصة عبر الحدود إلى أن المكاتب العائلية التي تنقل رأس المال دوليًا يجب أن تتنقل عبر قوانين الضرائب الأمريكية المعقدة، وقواعد التخطيط العقاري، والأنظمة التنظيمية العالمية التي يمكن أن تؤدي بهدوء إلى تآكل العوائد أو تفعيل أعباء الامتثال غير المقصودة.
يحذر متخصصو التخطيط العقاري الدولي من أن ما يعمل بسلاسة للعائلات الأمريكية فقط يمكن أن يخلق تعرضًا ضريبيًا كبيرًا، وتأخيرات إدارية، وصراعات قانونية عندما يجلس أفراد الأسرة أو الأصول أو الكيانات في ولايات قضائية متعددة مع قواعد مختلفة بشأن الميراث، والتقارير، والسيطرة.
تؤكد إرشادات الهيكل القانوني أن التصنيف التنظيمي مهم بقدر أهمية الضرائب.
مكتب عائلي يتولى أصول طرف ثالث أو يعمل بشكل مشابه لمدير استثمار تجاري يمكن أن يقع عن غير قصد تحت أنظمة مثل MiFID II أو AIFMD أو القواعد المحلية للاستشارات الاستثمارية، مع متطلبات تقرير ورأس المال التي لم تكن جزءًا من الخطة الأصلية.
تؤكد الإحاطات الضريبية عبر الحدود من مراكز مثل الإمارات العربية المتحدة وميامي ولندن أن العائلات التي توسع نطاقها عالميًا غالبًا ما تضيف كيانات في ولايات قضائية جديدة دون تصميم متماسك، مما يخلق شبكات من الشركات والصناديق التي تبدو متطورة ولكنها تفشل في اختبارات بسيطة من الكفاءة والامتثال.
فقدان الهيكل عند كل حدود هو الخطر العملي.
قد تضيف عائلة من الشتات شركة قابضة في غرب إفريقيا للعقارات، وشراكة في الكاريبي لأصول السياحة، ومركبات أمريكية لتشغيل الأعمال، كل منها مصمم بشكل مستقل.
بدون بنية شاملة، تتراكم أعباء الضرائب، والاحتكاك التنظيمي، وتعقيدات الخلافة بشكل غير مرئي حتى ينهار الهيكل تحت وزنه الخاص.
تتلاقى الأدبيات القانونية والاستشارية حول تشكيل المكاتب العائلية على مجموعة من عناصر البناء التي يمكن تكييفها مع ممر الولايات المتحدة - غرب إفريقيا - الكاريبي.
في جوهرها، توجد كيان قابض أو سلسلة من الكيانات التي تمتلك محافظ سائلة، ومصالح في صناديق خاصة، واستثمارات مباشرة، مدعومة بالصناديق والمؤسسات للتخطيط العقاري والعمل الخيري.
تميل مكاتب العائلات الفردية نحو تركيبات مصممة خصيصًا من الشركات ذات المسؤولية المحدودة، والشركات، والصناديق التي تتناسب مع ملف الضرائب ومزيج الولايات القضائية لعائلة واحدة، بينما تستخدم مكاتب العائلات المتعددة هياكل أكثر معيارية تتراكم فوق الأعمال الاستشارية التي تخدم عدة عملاء.
تؤكد الإرشادات عبر الحدود على أهمية توافق خيارات الإقامة للشركات القابضة والصناديق مع شبكات المعاهدات، والالتزامات التقرير، والأنظمة القانونية المحلية التي ستنظم النزاعات والخلافة.
يجب على العائلات التي لديها مواطنين أمريكيين، وأصول أفريقية، ومصالح كاريبية أن تأخذ في الاعتبار قواعد ضريبة التركات والهدايا الأمريكية، وأنظمة الشركات الأجنبية المسيطرة، والالتزامات التقرير المعلوماتية مثل FATCA وCRS، جنبًا إلى جنب مع القوانين الضريبية وقوانين الملكية المحلية في الولايات القضائية الأفريقية والكاريبية.
