コンプライアンスは製品である：規制当局はフィンテックにリスクを価格設定している - 公に

重要なポイント

• SECはFY2025において 456件の執行措置 を報告し、その中には 303件の独立した 案件が含まれ、合計 $17.9B の金銭的救済を示しました（$10.8B の返還 + 利息; $7.2B の民事罰）。SECは、執行を「意味のある投資家保護」に再配置し、量や記録的な罰金ではなく、という方針を明示しました。これは SECの4月7日の発表に基づいています。
• SECは 53,753件のヒント/苦情/紹介 を受け取り（前年同期比で約 +19% ）、被害を受けた投資家に対して 約$262M を返還し、FY2025において 48 人に対して 約$60M の内部告発者賞を支払いました。
• 英国の制裁遵守チームは、狭いが実行可能な更新を受け取りました：金融制裁実施局は 「所有権と管理」テスト に関する証拠の提出期限を 2026年4月13日から2026年4月20日 に延長し、英国の制裁ルールが複雑な企業構造をどのように扱うかに影響を与えるウィンドウを拡大しました。これは Global Regulation Tomorrowに基づいています。
• ケニアの中央銀行は、フィンテックに対する明確な法的権限を推進するために、基盤となる銀行法の見直しを行っています。これは、ライセンスの遅延を引き起こし、AMLリスク管理としてフレームされた法執行による介入に寄与してきた数年間の規制の曖昧さの後のことです。これは TechCabalに基づいています。
• カリブ海の開発金融は中小企業の信用チャネルを引き続き支援しています：カリブ海開発銀行は、トリニダード・トバゴの開発金融有限会社に対して中小企業向けに US$10M の信用枠を承認し、ESGシステムおよび男女平等政策/行動計画に関連する US$126K の助成金も提供しました。これは CDBの発表に基づいています。
• オペレーターの教訓：コンプライアンスを後回しにする製品ロードマップは、コンプライアンスを測定可能なシステムとして扱うオペレーターに敗北します。KYCのスループット、SARの質、制裁スクリーニングの遅延、監査可能性、モデルリスク管理は、公共の執行圧力の下で競争の差別化要因となります。

重要なストーリー

アメリカ合衆国 — SECの執行の転換が「ヘッドラインリスク」を取締役会レベルの責任にする

SECのFY2025の結果は、勝利のラップではなく、意図的な戦略の転換として提示されました。