يصدر بنك إنجلترا قراره بشأن سعر الفائدة لشهر أغسطس يوم الخميس، بينما تنشر وزارة العمل الأمريكية بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو يوم الجمعة، مما يوفر نافذة مدتها 24 ساعة للبيانات المتعلقة بالبنك المركزي والوظائف. التنفيذي الأسود: الأسبوع المقبل.
تقدم أسبوع 3 أغسطس نافذة سياسة وبيانات عبر الأطلسي لمدة 24 ساعة ستسعر الأصول العالمية المخاطرة حتى يوم العمل.
يعلن بنك إنجلترا عن قرار سعر الفائدة لشهر أغسطس يوم الخميس في الساعة 12:00 بتوقيت لندن، مع نشر المحضر وانقسام التصويت في نفس الدقيقة — الاجتماع الأول لبنك إنجلترا منذ خفض 25 نقطة أساس في 25 يونيو الذي خفض سعر الفائدة إلى 3.75% (تواريخ لجنة السياسة النقدية لبنك إنجلترا).
بعد ستة عشر ساعة، ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي وضع التوظيف لشهر يوليو في الساعة 8:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة، مع توافق يتوقع +85,000 وظيفة غير زراعية ومعدل بطالة يرتفع بمقدار عُشر إلى 4.3% (جدول إصدار BLS).
ستتحرك الجنيه الإسترليني، وسعر صرف الجنيه مقابل الدولار، والسندات الحكومية لأجل عامين بناءً على عدد الأصوات في بنك إنجلترا. ستتحرك عقود الفائدة الفيدرالية، ومنحنى السندات لأجل عامين إلى عشرة أعوام، وسعر الدولار مقابل الأسواق الناشئة بناءً على رقم الوظائف يوم الجمعة.
التقويم الكلي مكدس حول هذين المحورين.
يفتتح يوم الاثنين مع مؤشر PMI الصناعي من ISM لشهر يوليو في الساعة 10:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، مع توافق 54.0%، القراءة الأولى للشريط حول ما إذا كان نشاط المصانع في الربع الثالث يحتفظ بالتوسع الذي أشار إليه مؤشر ISM لشهر يونيو 53.3% (التقويم الاقتصادي لبنك سكوتيا).
يضيف يوم الثلاثاء فرص العمل في تقرير JOLTS لشهر يونيو في الساعة 10:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة مع توافق عند 7.5 مليون، إلى جانب ميزان التجارة للسلع والخدمات الأمريكية في الساعة 8:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (التقويم الاقتصادي لماركت ووتش).
يقدم يوم الأربعاء تقرير التوظيف الخاص من ADP في الساعة 8:15 بتوقيت شرق الولايات المتحدة مع توافق عند +75,000، ومؤشر PMI للخدمات من ISM في الساعة 10:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة مع توافق 54.4%، ومطالبات البطالة الأولية يوم الخميس تتبع 200,000 (التقويم الاقتصادي لبنك سكوتيا).
تحتوي التقويم على سؤال أصعب للمديرين التنفيذيين السود الذين يديرون الرواتب والمنتجات عبر الأسواق الأمريكية والبريطانية والأفريقية.
هل يقدم بنك إنجلترا قراراً بالإبقاء مع تصويت أقلية متشدد ويشير إلى نوفمبر كنافذة الخفض التالية، أم أن اللجنة ستخفض مرة أخرى في ظل تراجع بيانات العمل البريطانية — وهل تؤكد بيانات الرواتب الأمريكية لشهر يوليو تباطؤ التوظيف الذي كانت تشير إليه مؤشرات وظائف خدمات ISM وحكايات الكتاب البيج منذ مايو.
تحدد الإجابة شريط الجنيه الإسترليني مقابل الدولار، وفروق الائتمان على إعادة تمويل الديون ذات العائد المرتفع المستحقة في سبتمبر، ونبرة الدولار مقابل النيرة، والشيكل، والراند، والدولار الجامايكي.
هذا أسبوع يتم تسعير التحوط فيه، وليس وضعه.
لا يوجد اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية هذا الأسبوع — القرار التالي للجنة هو في 17 سبتمبر.
يقدم رئيسا بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين تصريحات عامة: يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيف شميت يوم الثلاثاء في الساعة 8:15 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين يوم الجمعة في الساعة 10:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بعد تسعين دقيقة من صدور بيانات الرواتب (تقويم الاحتياطي الفيدرالي لشهر أغسطس).
تنشر اللجنة بيانات الميزانية الأسبوعية H.4.1 بعد ظهر يوم الخميس وبيانات الائتمان الاستهلاكي لشهر يونيو في الساعة 15:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة، مع توافق $12.0 مليار (التقويم الاقتصادي لماركت ووتش).
تسعر عقود الفائدة الفيدرالية حالياً احتمالية 74% لخفض في 17 سبتمبر على منحنى CME FedWatch بعد قرار الاحتفاظ في 30 يوليو، مع تسعير نوفمبر كخيار لاحق إذا استمرت بيانات التضخم في التراجع.
تجلس عائدات سندات الخزانة لأجل عامين بالقرب من 3.68% والسندات لأجل عشرة أعوام بالقرب من 4.14%، وهو منحنى بمقدار 46 نقطة أساس يتزايد أكثر في حال حدوث أي فشل في بيانات الرواتب لشهر يوليو.
يتداول مؤشر الدولار بالقرب من 97.8، مع تقلبات ضمنية على EUR/USD لمدة أسبوع عند 6.2 في نافذة بنك إنجلترا بالإضافة إلى الرواتب.
تصل تصريحات باركين يوم الجمعة بعد أن يكون المتداولون قد استوعبوا بالفعل نتائج الرواتب — سينتج نصه إما تأكيد خفض في سبتمبر أو تأخيره. يحدد شميت في مساء الثلاثاء النغمة قبل بيانات JOLTS وADP يوم الأربعاء.
بالنسبة للمشغلين الذين يسعرون ائتمان الدولار الأمريكي في الربع الرابع، راقب السندات لأجل عامين للحصول على الاتجاه وسندات TIPS لأجل خمس سنوات للحصول على مكون توقعات التضخم.
تقرير الرواتب الذي يقل عن 50,000 مع قراءة متساهلة من باركين يدفع احتمال خفض سعر الفائدة في سبتمبر إلى أكثر من 90% ويجعل المنحنى أكثر حدة.
لا يوجد اجتماع لمجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع - من المقرر أن يتم اتخاذ القرار التالي للسياسة النقدية في 10 سبتمبر في فرانكفورت (تقويم البنك المركزي).
سيتم نشر مبيعات التجزئة لمنطقة اليورو لشهر يونيو يوم الأربعاء في الساعة 11:00 بتوقيت وسط أوروبا، وإنتاج الصناعة الألمانية لشهر يونيو سيصدر يوم الخميس في الساعة 08:00 بتوقيت وسط أوروبا، وكلاهما يُراقب كمدخلات لتوقعات موظفي مجلس الإدارة لشهر سبتمبر. ليس لدى رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد أي تصريحات علنية مجدولة هذا الأسبوع.
يتداول اليورو بالقرب من 1.1520 مقابل الدولار مع معدل إيداع البنك المركزي الأوروبي عند 2.00% بعد خفض ربع النقطة في 5 يونيو.
تتواجد عوائد السندات الألمانية لمدة عامين بالقرب من 1.85% والسندات لمدة 10 سنوات بالقرب من 2.60%.
سجل مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لمنطقة اليورو لشهر يوليو 2.1% على أساس سنوي، مع بقاء خدمات الأساس عند 3.4% - وقد جادل الأقلية المتساهلة في مجلس الإدارة من أجل خفض آخر قبل نهاية العام، بينما كانت الأغلبية المتشددة تشير إلى التمسك حتى سبتمبر.
ستؤكد مبيعات التجزئة لمنطقة اليورو يوم الأربعاء إما تراجع المستهلكين الذي أظهره تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني عند 0.1% على أساس ربع سنوي أو تعارض معه.
تغذي بيانات الإنتاج الصناعي الألمانية يوم الخميس مباشرةً السرد حول الركود في التصنيع الذي أبقى مجلس الإدارة متحيزًا نحو خفض آخر.
بالنسبة للمصدرين المملوكين للسود في فرانكفورت وأمستردام وميلا، يعتمد عبور اليورو-الدولار إلى يوم العمل على ما إذا كان بنك إنجلترا سيقوم بخفض سعر الفائدة يوم الخميس ويجر اليورو للأسفل، أو ما إذا كانت الرواتب الأمريكية ستفشل وتجر الدولار للأسفل.
استعد للنطاق 1.14–1.16 قبل اجتماع مجلس الإدارة في 10 سبتمبر.
قرار لجنة السياسة النقدية لبنك إنجلترا يوم الخميس، 6 أغسطس في الساعة 12:00 بتوقيت لندن (7:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، مع إصدار المحضر، وانقسام التصويت، وتقرير السياسة النقدية المحدث في نفس الوقت (تواريخ لجنة السياسة النقدية لبنك إنجلترا).
يُعقد المحافظ أندرو بيلي المؤتمر الصحفي المعتاد في الساعة 12:30 بتوقيت لندن.
خفضت اللجنة آخر مرة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75% في 19 يونيو، مع تصويت 6-3 لصالح الخفض. سجل مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي في المملكة المتحدة لشهر يونيو 3.4% على أساس سنوي، مع تضخم الخدمات عند 4.8%.
يتداول الجنيه الإسترليني بالقرب من 1.3320 مقابل الدولار مع GBP/EUR عند 1.156. تتواجد عوائد السندات البريطانية لمدة عامين بالقرب من 3.60%، والسندات لمدة 10 سنوات بالقرب من 4.35%.
تسعر منحنى متوسط مؤشر الجنيه الإسترليني لليلة واحدة احتمالية 58% للتمسك يوم الخميس مع احتمالية 42% لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس، واحتمالية 95% على الأقل لخفض آخر قبل نهاية العام.
تتداول تقلبات الجنيه الإسترليني/الدولار لمدة أسبوع على 8.4، وهي الأعلى من أي زوج G10 هذا الأسبوع.
تعد عدد الأصوات أكثر أهمية من القرار الرئيسي.
التمسك بنسبة 5-4 مع أربعة معارضين للخفض هو أكثر تساهلاً من خفض 7-2 للجنيه. ستشير لغة المؤتمر الصحفي لبيلي حول سوق العمل - حيث ارتفعت نسبة البطالة في المملكة المتحدة إلى 4.7% في الربع من مايو وانخفض عدد الموظفين المدفوعين إلى 41,000 في يونيو - إلى ما إذا كانت اللجنة تعتقد أن تباطؤ التضخم في الأجور الحالي كافٍ لتبرير خفض في نوفمبر.
بالنسبة للمشغلين في الشتات في لندن وبيرمنغهام ومانشستر الذين يمولون صفقات أفريقية مقومة بالدولار، فإن بنك إنجلترا المتساهل مع تقرير الرواتب الأمريكية الضعيف هو الإعداد لجنيه إسترليني أقل ودولار-نايرا أقوى.
قم بتحوط تعرضك للجنيه هذا الأسبوع، وليس الأسبوع المقبل.
لا يوجد اجتماع للجنة السياسة النقدية للبنك المركزي النيجيري هذا الأسبوع - الاجتماع التالي مقرر في 22-23 سبتمبر.
يدير البنك المركزي النيجيري مزاد أذون الخزانة OMO المجدول يوم الأربعاء ومزاد NTB الرئيسي يوم الأربعاء بعد الظهر؛ تنشر إدارة الدين نتائج مزاد سندات الحكومة الفيدرالية لشهر يوليو يوم الثلاثاء (البنك المركزي النيجيري).
تتواجد سعر السياسة النقدية عند 27.5% بعد التمسك في 22 يوليو وقد تداولت النيرة في نطاق 1,545–1,568 مقابل الدولار حتى أواخر يوليو في نافذة NAFEM.
سجل مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لشهر يونيو 22.22% على أساس سنوي مع تضخم الغذاء عند 21.14%.
تجاوزت الاحتياطيات الخارجية 40.9 مليار دولار في نهاية يوليو، ارتفاعًا من 37.9 مليار دولار في نهاية يونيو بسبب إيرادات النفط في الربع الثاني وتدفقات الشتات.
يختبر مزاد السندات DMO يوم الثلاثاء ما إذا كانت صناديق المعاشات التقاعدية مستعدة لتقليل طلبها على العائد الحقيقي بنسبة 20% مع انخفاض التضخم عبر العشرينات المنخفضة.
مزاد ناجح بتغطية عرض أعلى من 1.5x يضغط على علاوات مخاطر الأسهم في NGX ويدعم أسماء التكنولوجيا المالية والسلع الاستهلاكية في البورصة.
راقب أيضًا نافذة NAFEM لمعرفة ما إذا كانت إصلاحات البنك المركزي النيجيري في سوق الصرف الأجنبي قد أنشأت سيولة كافية بالدولار للحفاظ على النيرة عبر خط 1,570 خلال دورات الرواتب في أغسطس للشركات متعددة الجنسيات في لاغوس.
